Abstraktaĵo:La kontraŭdiro inter oferto kaj postulo estas unu el la kialoj, kiuj pelas la altiĝon de nikelprezoj, sed malantaŭ la furioza merkata situacio, pli da konjektoj en la industrio estas "grocaj" (gvidataj de Glencore) kaj "malplenaj" (ĉefe de Tsingshan Group).
Lastatempe, kun la konflikto inter Rusio kaj Ukrainio kiel meĉo, la nikelo-futuraĵoj de LME (London Metal Exchange) eksplodis en "eposa" merkato.
La kontraŭdiro inter oferto kaj postulo estas unu el la kialoj, kiuj pelas la altiĝon de nikelprezoj, sed malantaŭ la furioza merkata situacio, pliaj konjektoj en la industrio estas, ke la kapitalaj fortoj de la du flankoj estas "alcistaj" (gvidataj de Glencore) kaj "malplenaj" (ĉefe de Tsingshan Group).
Templinio de finpoluro de la nikela merkato de LME
La 7-an de marto, la nikelo-prezo ĉe la LME grimpis de 30 000 USD/tuno (malferma prezo) ĝis 50 900 USD/tuno (elpago-prezo), unu-taga kresko de ĉirkaŭ 70%.
La 8-an de marto, la nikeloprezoj de la LME daŭre altiĝis, altiĝante ĝis maksimumo de 101 000 usonaj dolaroj/tuno, kaj poste falante reen al 80 000 usonaj dolaroj/tuno. En la du komercaj tagoj, la nikeloprezo de la LME altiĝis je eĉ 248%.
Je la 8-a de marto, la LME decidis suspendi la komercadon de nikelaj futuraĵoj kaj prokrasti la liveron de ĉiuj punktaj nikelaj kontraktoj origine planitaj por livero la 9-an de marto.
La 9-an de marto, la Tsingshan-Grupo respondis, ke ĝi anstataŭigos la hejman metalan nikelplaton per sia alt-mata nikelplato, kaj asignis sufiĉan spacon por liverado tra diversaj kanaloj.
La 10-an de marto, la LME diris, ke ĝi planas kompensi longajn kaj mallongajn poziciojn antaŭ la remalfermo de nikela komercado, sed ambaŭ flankoj ne respondis pozitive.
De la 11a ĝis la 15a de marto, la nikelo de LME daŭre estis suspendita.
La 15-an de marto, la LME anoncis, ke la nikela kontrakto rekomencos komercadon la 16-an de marto laŭ loka tempo. Tsingshan Grupo deklaris, ke ĝi kunlaboros kun la sindikato de likvideca kredito por la nikela posedmarĝeno kaj kompromisaj bezonoj de Tsingshan.
Mallonge, Rusio, kiel grava eksportanto de nikelaj resursoj, estis sankciita pro la rusa-ukraina milito, rezultigante la nekapablon de rusa nikelo esti liverata al la LME, supermetita al pluraj faktoroj kiel la nekapablo replenigi nikelajn resursojn en Sudorienta Azio ĝustatempe, la malplenaj mendoj de Tsingshan Grupo por sekurigado eble ne estos liveritaj ĝustatempe, kio kreis ĉenreakcion.
Ekzistas diversaj signoj, ke ĉi tiu tiel nomata "short squeeze" evento ankoraŭ ne finiĝis, kaj la komunikado kaj ludo inter longaj kaj mallongaj koncernatoj, LME, kaj financaj institucioj ankoraŭ daŭras.
Profitante ĉi tion kiel ŝancon, ĉi tiu artikolo provos respondi la jenajn demandojn:
1. Kial nikelo fariĝas la fokuso de la kapitalludo?
2. Ĉu la provizo de nikelaj resursoj sufiĉas?
3. Kiom la altiĝo de nikela prezo influos la merkaton de novaj energiaj veturiloj?
Nikelo por baterio fariĝas nova kreskopolo
Kun la rapida disvolviĝo de novenergiaj veturiloj en la mondo, supermetita la tendenco de alta nikelo kaj malalta kobalto en ternaraj litio-baterioj, nikelo por elektraj baterioj fariĝas nova kreskopolo de nikelo-konsumo.
La industrio antaŭvidas, ke antaŭ 2025, la tutmonda ternara baterio konsistigos ĉirkaŭ 50%, el kiuj alt-nikelaj ternaraj baterioj konsistigos pli ol 83%, kaj la proporcio de 5-seriaj ternaraj baterioj falos sub 17%. La postulo je nikelo ankaŭ pliiĝos de 66 000 tunoj en 2020 ĝis 620 000 tunoj en 2025, kun averaĝa jara kunmetita kreskorapideco de 48% en la venontaj kvar jaroj.
Laŭ prognozoj, la tutmonda postulo je nikelo por baterioj ankaŭ pliiĝos de malpli ol 7% nuntempe ĝis 26% en 2030.
Kiel tutmonda gvidanto en novenergiaj veturiloj, la konduto de Tesla pri "nikela hamstrado" estas preskaŭ freneza. La ĉefoficisto de Tesla, Musk, ankaŭ multfoje menciis, ke la krudmaterialoj de nikelo estas la plej granda proplempunkto de Tesla.
Gaogong Lithium rimarkis, ke ekde 2021, Tesla sinsekve kunlaboris kun la franca Nov-Kaledonia mino-kompanio Proni Resources, la aŭstralia mingiganto BHP Billiton, Brazil Vale, la kanada mino-kompanio Giga Metals, la usona ministo Talon Metals, ktp. Kelkaj mino-kompanioj subskribis kelkajn longdaŭrajn liverinterkonsentojn por nikelkoncentratoj.
Krome, kompanioj en la industria ĉeno de bateriaj energiouzoj, kiel ekzemple CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, kaj Tsingshan Group, ankaŭ pliigas sian kontrolon super nikelaj resursoj.
Tio signifas, ke kontroli nikelajn resursojn egalas al majstrado de la bileto al la triliondolara trako.
Glencore estas la plej granda krudvarkomercisto en la mondo kaj unu el la plej grandaj reciklistoj kaj prilaboristoj de nikel-entenantaj materialoj en la mondo, kun paperaro de nikel-rilataj minadoperacioj en Kanado, Norvegio, Aŭstralio kaj Nov-Koledonio. aktivoj. En 2021, la enspezoj de la kompanio el nikelaj aktivaĵoj estos 2,816 miliardoj da usonaj dolaroj, jara kresko de ĉirkaŭ 20%.
Laŭ datumoj de LME, ekde la 10-a de januaro 2022, la proporcio de magazenaj kvitancoj pri nikelaj futuraĵoj tenataj de unuopa kliento iom post iom pliiĝis de 30% al 39%, kaj komence de marto, la proporcio de totalaj magazenaj kvitancoj superis 90%.
Laŭ ĉi tiu grando, la merkato konjektas, ke la alcistoj en ĉi tiu long-mallonga ludo plej verŝajne estos Glencore.
Unuflanke, la Tsingshan-Grupo trarompis la preparteknologion de "NPI (nikelo krudfero el laterita nikelerco) - alta nikela mato", kiu multe reduktis la koston kaj supozeble rompos la efikon de nikela sulfato sur pura nikelo (kun nikelenhavo de ne malpli ol 99.8%, ankaŭ konata kiel primara nikelo).
Aliflanke, 2022 estos la jaro, kiam la nova projekto de la Tsingshan Grupo en Indonezio estos ekfunkciigita. Tsingshan havas fortajn kreskajn atendojn por sia propra konstruata produktokapacito. En marto 2021, Tsingshan subskribis interkonsenton pri provizado de alt-nikela mato kun Huayou Cobalt kaj Zhongwei Co., Ltd. Tsingshan liveros 60 000 tunojn da alt-nikela mato al Huayou Cobalt kaj 40 000 tunojn al Zhongwei Co., Ltd. ene de unu jaro ekde oktobro 2021. Alt-nikela mato.
Notindas, ke la postuloj de la LME por nikelaj liverproduktoj estas pura nikelo, kaj alt-mata nikelo estas meza produkto, kiu ne povas esti uzata por liverado. La pura nikelo de Qingshan estas ĉefe importita el Rusio. Rusa nikelo estis malpermesita de komerco pro la rusa-ukraina milito, supermetante la ekstreme malaltan puran nikelan stokon de la mondo, kio metis Qingshan en la danĝeron de "neniuj varoj por alĝustigi".
Ĝuste pro tio la long-mallong ludo de nikelo estas baldaŭa.
Tutmondaj nikelo-rezervoj kaj provizo
Laŭ la Usona Geologia Enketo (USGS), fine de 2021, la tutmondaj nikelrezervoj (pruvitaj rezervoj de terbazitaj deponaĵoj) estas ĉirkaŭ 95 milionoj da tunoj.
Inter ili, Indonezio kaj Aŭstralio havas respektive ĉirkaŭ 21 milionojn da tunoj, kio konsistigas 22%, kaj estas la du plej bonaj; Brazilo respondecas pri 17% de la nikelaj rezervoj de 16 milionoj da tunoj, kio estas la tria; Rusio kaj Filipinoj respondecas pri 8% kaj 5% respektive, kio estas la kvara aŭ kvina loko. La kvin plej bonaj landoj respondecas pri 74% de la tutmondaj nikelaj resursoj.
La nikelrezervoj de Ĉinio estas ĉirkaŭ 2.8 milionoj da tunoj, kio konsistigas 3%. Kiel grava konsumanto de nikelresursoj, Ĉinio estas tre dependa de importado de nikelresursoj, kun importa procento de pli ol 80% dum multaj jaroj.
Laŭ la naturo de la erco, nikela erco estas ĉefe dividita en nikelan sulfidon kaj lateritan nikelon, kun proporcio de ĉirkaŭ 6:4. La unua ĉefe troviĝas en Aŭstralio, Rusio kaj aliaj regionoj, kaj la dua ĉefe troviĝas en Indonezio, Brazilo, Filipinoj kaj aliaj regionoj.
Laŭ la aplika merkato, la fina postulo de nikelo estas ĉefe la fabrikado de neoksidebla ŝtalo, alojoj kaj baterioj. Neoksidebla ŝtalo konsistigas ĉirkaŭ 72%, alojoj kaj fandaĵoj ĉirkaŭ 12%, kaj nikelo por baterioj estas ĉirkaŭ 7%.
Antaŭe, ekzistis du relative sendependaj provizvojoj en la nikela provizoĉeno: "laterita nikelo-nikela krudfero/nikela fero-neoksidebla ŝtalo" kaj "nikela sulfido-pura nikelo-bateria nikelo".
Samtempe, la merkato de ofertado kaj mendado de nikelo ankaŭ iom post iom alfrontas strukturan malekvilibron. Unuflanke, granda nombro da projektoj pri nikela krudfero produktitaj per la RKEF-procezo estis ekfunkciigitaj, rezultigante relativan pluson de nikela krudfero; aliflanke, pro la rapida disvolviĝo de novenergiaj veturiloj, la kresko de nikelo rezultigis relativan mankon de pura nikelo.
Datumoj el la raporto de la Monda Buroo pri Metalstatistiko montras, ke estos pluso de 84 000 tunoj da nikelo en 2020. Ekde 2021, la tutmonda postulo pri nikelo signife altiĝos. La vendoj de novenergiaj veturiloj pelis la kreskon de la marĝena konsumo de nikelo, kaj la manko de provizo en la tutmonda nikela merkato atingos 144 300 tunojn en 2021.
Tamen, kun la sukceso de la teknologio por prilaborado de mezaj produktoj, la supre menciita duobla struktura provizvojo rompiĝas. Unue, malaltkvalita laterita erco povas produkti nikelsulfaton per la malseka meza produkto de la HPAL-procezo; due, altkvalita laterita erco povas produkti nikelan krudferon per la RKEF-piroteknika procezo, kaj poste trapasi konvertilan blovadon por produkti altkvalitan nikelan maton, kiu siavice produktas nikelsulfaton. Tio realigas la eblecon de apliko de laterita nikelerco en la nova energiindustrio.
Nuntempe, la produktadprojektoj uzantaj HPAL-teknologion inkluzivas Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, ktp. Samtempe, la Qingmeibang-projekto investita de CATL kaj GEM, la Huayue-nikelo-kobalto-projekto investita de Huayou Cobalt, kaj la Huafei-nikelo-kobalto-projekto investita de Yiwei estas ĉiuj HPAL-procezaj projektoj.
Krome, la projekto pri alta nikela mato gvidata de la Tsingshan-Grupo ekfunkciis, kiu ankaŭ malfermis la breĉon inter laterita nikelo kaj nikela sulfato, kaj realigis la konvertiĝon de nikela krudfero inter rustorezista ŝtalo kaj novaj energiaj industrioj.
Laŭ la vidpunkto de la industrio, mallongtempe, la liberigo de alt-nikela mata produktadkapacito ankoraŭ ne atingis la grandecon por malpliigi la provizan mankon de nikelaj elementoj, kaj la kresko de la provizo de nikelsulfato ankoraŭ dependas de la dissolvo de primara nikelo, kiel ekzemple nikelfaboj/nikelpulvoro, kaj la tendenco restas forta.
Longtempe, la konsumo de nikelo en tradiciaj kampoj kiel rustorezista ŝtalo konservis konstantan kreskon, kaj la tendenco de rapida kresko en la kampo de ternaraj potencaj baterioj estas certa. La produktokapacito de la projekto "nikelo krudfero - alta nikela mato" estis publikigita, kaj la projekto pri HPAL-procezo eniros la amasproduktan periodon en 2023. La ĝenerala postulo je nikelaj resursoj konservos striktan ekvilibron inter oferto kaj postulo en la estonteco.
La efiko de altiĝo de nikela prezo sur la merkato de novaj energiaj veturiloj
Fakte, pro la rapide altiĝanta nikela prezo, la alt-efikeca versio Model 3 de Tesla kaj la longdaŭra, alt-efikeca versio Model Y uzanta alt-nikelajn bateriojn ambaŭ pliiĝis je 10 000 juanoj.
Laŭ ĉiu GWh da alt-nikela ternara litio-baterio (ekzemple NCM 811), necesas 750 metaltunoj da nikelo, kaj ĉiu GWh da mezaj kaj malaltaj nikelaj (5-serioj, 6-serioj) ternaraj litio-baterioj postulas 500-600 metaltunojn da nikelo. Tiam la unuoprezo de nikelo pliiĝas je 10 000 juanoj por metaltuno, kio signifas, ke la kosto de ternaraj litio-baterioj por GWh pliiĝas je ĉirkaŭ 5 milionoj da juanoj ĝis 7,5 milionoj da juanoj.
Proksimuma takso estas, ke kiam la nikeloprezo atingos 50 000 usonajn dolarojn/tunon, la kosto de Tesla Model 3 (76,8 kWh) kreskos je 10 500 juanoj; kaj kiam la nikeloprezo grimpas al 100 000 usonaj dolaroj/tuno, la kosto de Tesla Model 3 plialtiĝos. Pliiĝo de preskaŭ 28 000 juanoj.
Ekde 2021, tutmondaj vendoj de novenergiaj veturiloj eksplodis, kaj la merkatpenetro de alt-nikelaj baterioj akceliĝis.
Aparte, la altkvalitaj modeloj de transmaraj elektraj veturiloj plejparte adoptas la alt-nikelan teknologian vojon, kio kondukis al konsiderinda kresko de la instalita kapacito de alt-nikelaj baterioj en la internacia merkato, inkluzive de CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI kaj aliaj ĉefaj baterientreprenoj en Ĉinio, Japanio kaj Sud-Koreio.
Rilate al efiko, unuflanke, la nuna konverto de nikela krudfero al alt-mat-nikelo kaŭzis malrapidan liberigon de projekta produktadkapacito pro nesufiĉa ekonomiko. Nikelprezoj daŭre altiĝas, kio stimulos la produktadkapaciton de la alt-mat-nikelaj projektoj de Indonezio por akceli la produktadon.
Aliflanke, pro altiĝantaj materialprezoj, novenergiaj veturiloj komencis kolektive altigi prezojn. La industrio ĝenerale maltrankviliĝas, ke se la prezo de nikelaj materialoj daŭre fermentas, la produktado kaj vendo de alt-nikelaj modeloj de novenergiaj veturiloj povus pliiĝi aŭ limiĝi ĉi-jare.
Afiŝtempo: 12-a de aprilo 2022